Инвестиции с фиксированной и плавающей доходностью: что выбрать?

В нашем блоге неоднократно освещалась тема грамотного формирования инвестиционного портфеля: мы обсуждали стратегии диверсификации, оптимальный объем средств в одной инвестиции, выбор инструментов инвестирования в зависимости от имеющихся рисков. Сегодня я предлагаю рассмотреть классификацию инвестиций в зависимости от типа их доходности, которая бывает фиксированной и плавающей.

Инвестиции с фиксированной доходностью

В чем суть?

Инвестиционные инструменты с фиксированной доходностью приносят постоянный, стабильный пассивный доход, размер которого известен заранее.

Такие инструменты обычно относят к консервативным, ведь риски по ним относительно низкие. Не следует забывать, что и прибыль по ним может оказаться ниже, чем у инструментов с плавающей доходностью.

Поскольку доходность подобных инвестиций фиксирована, от вас требуется минимальное участие в процессе. Инвесторов, предпочитающих такие инструменты, иногда называют рантье, ведь фактически они не управляют своим капиталом, а отдают его в распоряжение третьим лицам и живут на проценты.

Примеры инструментов с фиксированной доходностью
* Банковские сберегательные депозиты и вклады
* Программы сбережений в КПК
* Облигации (как государственные, так и корпоративные)
* Привилегированные акции. Доход по таким акциям гарантирован вне зависимости от размера прибыли акционерного общества. Тем не менее, если в отчетном периоде зафиксирован убыток, дивиденды могут не выплачиваться.

Инвестиции с плавающей доходностью

В чем суть?

Инвестиционные инструменты с плавающей доходностью отличаются тем, что их доходность зависит от множества факторов и может меняться в каждом отчетном периоде.
Такие инвестиции требуют постоянного контроля - это не пассивный доход, а полноценная занятость. Выбирая этот тип инвестиций, вы можете рассчитывать на довольно высокую доходность, но должны учитывать риски и понимать, что вы должны постоянно анализировать ситуацию и быть готовым вывести деньги в случае возросших рисков.

Примеры инструментов с плавающей доходностью
* Акции - наиболее популярный пример в этой категории инвестиций
* Облигации с плавающей процентной ставкой
* Размещение денег на ПАММ-счетах
* Инвестиции в бизнес и стартапы

Как выбрать правильное соотношение двух видов инвестиций в своем портфеле?

Если вы не хотите становиться профессиональным инвестором и тратить слишком много времени в поисках, куда инвестировать, если вы заинтересованы только в сбережении и постепенном увеличении своего капитала - вполне можно ограничиться только инвестициями с фиксированным доходом. Вам не придется волноваться, какую прибыль вы получите в это месяце и не уйдете ли в минус: вы точно знаете, на что можете рассчитывать.

Если же вы хотите создать полноценный инвестиционный портфель, то воспользуйтесь одной из известных стратегий диверсификации (подробнее прочитать об этом можно здесь). Достаточно разделить инструменты на группы: с плавающей доходностью - более рискованные, с фиксированной - более надежные, но менее доходные.

Есть и еще один интересный подход, при котором соотношение инструментов должно соответствовать возрасту инвестора: если вам 30 лет, инвестиции с фиксированной доходностью должны составлять 30% портфеля, а остальными средствами можно рисковать. И напротив, если вам 70 - выбирайте инвестиции с минимальным риском, тратя на них 70% сбережений, и лишь 30% размещая в более рискованных источниках дохода.