Сколько денег хранить в одной инвестиции?

Даже начинающий инвестор понимает, что диверсификация сбережений необходима вне зависимости от его возможностей и целей. Разделение инвестиций существенно снижает риски: в случае, если один из источников окажется убыточным, доход от других вложений “перекроет” потери. Распределяя средства по различным источникам пассивного дохода, вы можете руководствоваться любой стратегией (в нашем блоге есть подробная статья о методах диверсификации), но при этом необходимо решить и еще один вопрос: какую сумму допустимо хранить в одной инвестиции? Нужно ли распределять деньги равномерно? Или объем вложений должен зависеть только от надежности источника?

На сегодняшний день не существует единой точки зрения по этому поводу. Как и в случае с методами диверсификации, вы должны изучить существующие подходы и выбрать тот, который больше всего подходит к вашему стилю инвестирования.

Способ первый: используйте закон Парето

Это наиболее простой способ, о котором я уже рассказывала в статье о диверсификации. Следуя общеизвестному принципу “20 процентов усилий приносят 80 процентов результата”, разделите инструменты сбережений на:

• * наиболее доходные, но при этом и более рискованные
• * менее доходные, но максимально надежные

В более рискованные источники направляйте 20% сбережений, а на надежные - 80%.

Так вы всегда будете знать, куда инвестировать и сколько, сохраняя при этом баланс между рисками и доходами.

Способ второй: ориентируйтесь на существующие гарантии

Поскольку главная цель распределения инвестиций - сокращение риска, вопрос о существующих гарантиях может стать решающим. Своя специфика есть у каждого источника пассивного дохода, например:

1. Вклад в банке: Агентство по страхованию вкладов (АСВ) гарантирует возмещение по вкладу в размере максимум 1 400 000 рублей. Кстати, 1 400 000 - максимальный размер возмещения только по тем ситуациям, где страховой случай наступил после 29 декабря 2014 года. До этого же нормы несколько раз менялись. К примеру, для страховых случаев с 25 марта 2007 года по 1 октября 2008 года “потолок” составлял 400 тысяч рублей, с 2 октября 2008 по 29 декабря 2014 - 700 тысяч и т.д. Это означает, что важно постоянно отслеживать ситуацию с максимальной суммой возмещения: возможно, потолок снова “поднимется”.

2. Программы сбережений в КПК. Здесь нужно обратить внимание на два момента. Самый главный - членство в СРО (саморегулируемой организации). КПК, которые не состоят в СРО, по закону просто не имеют права привлекать деньги! Следовательно, если подобный кооператив предлагает вам воспользоваться программой сбережений, он нарушает закон. Свидетельство о членстве в СРО КПК “Капитоль Кредит” можно найти здесь.
   Кроме того, именно СРО гарантирует возврат сбережений в случае финансовых затруднений любого кооператива в его составе. Для этого СРО формируют специальный компенсационный фонд.
   И второй вопрос: за счет чего КПК обеспечивает доходность? Лучший вариант - предоставляемые кооперативом займы под залог недвижимости. Надежнее гарантии просто не найти. Недвижимость меняется в цене очень медленно, а КПК одобряют займы только в 50% рыночной стоимости залога. В случае, если заемщик не выполняет свои обязательства, недвижимость будет продана: то есть КПК, предоставляющие займы под залог недвижимости, очень надежно “застрахованы” от убытков.

3. Зарубежные инвестиции. Свои стандарты есть и на рынке зарубежных инвестиций. Так, в Европе в случае банкротства брокера защищены  20 000 € по брокерским счетам и 100 000 € по банковским счетам. В США размер сумм, которые подлежат компенсации - 250 000 $ по банковским счетам и 500 000$ по брокерским счетам.

Чтобы “спать спокойно” и не бояться форс-мажоров, просто узнайте всё об имеющихся  гарантиях возврата перед тем, как инвестировать деньги в любом направлении.

Способ третий: разделите инвестиции на три группы

Такой способ - своеобразная “вариация” диверсификации по закону Парето. Разделить источники пассивного дохода следует не на две, а на три группы:

• * низкая доходность, низкий риск, высокая ликвидность (ликвидность - возможность быстро “обналичить” актив в случае изменившейся ситуации). Сюда можно отнести, к примеру, банковские депозиты или драгоценные металлы.

• * средняя доходность, средний риск, низкая ликвидность. В качестве примера можно привести недвижимость.

• * высокая доходность, высокий риск, высокая ликвидность. В этой категории могут оказаться некоторые акции.

Распределять суммы инвестиций между этими категориями нужно в соотношении 15% - 50% - 35%. То есть на низкодоходные инвестиции придется 15%, на “средненькие” источники - 50%, на самые рискованные - 35%.

Вывод: каким образом выбрать свой подход?

Каждый делает выбор самостоятельно, но я рекомендую ориентироваться на цели, которые вы преследуете. Инвестируете вы для того, чтобы накопить на что-то конкретное, или просто хотите обеспечить себя средствами в старости?
Определите желаемую сумму дохода, сроки инвестиций (помните - “быстрых” инвестиций не бывает, это всегда долгосрочный проект!). Просчитайте оптимистичные и пессимистичные сценарии для методов “80-20” и “15-50-35”. Что будет, если один из источников пассивного дохода “прогорит”? Помогут ли остальные инструменты не просто удержаться на плаву, но продолжить движение к цели? Ответив на эти вопросы и подкрепив их расчетами, вы сможете выбрать нужный подход.

Ну а если ваша цель - обычная “подушка безопасности” на протяжении всей жизни, то самым верным способом будет ориентироваться только на существующие гарантии, не рисковать и распределять средства между консервативными инструментами инвестиций.